채권투자 방법 총정리 (+ 채권 뜻, 종류, 장점, 투자 방법)

돈에게 일을 시키라는 말이 있습니다. 단순히 현금을 보유하는 것이 아니라, 돈을 투자해 이자를 받거나 자산을 불리는 것이 중요하다는 뜻입니다. 하지만 막상 투자를 하려면 어디에 투자해야 할지 고민이 될 것입니다. 대표적인 투자 상품으로는 주식, 부동산, 예금 등이 있지만, 이 중에서도 비교적 안정적인 수익을 기대할 수 있는 방법이 채권투자입니다. 채권은 국가나 기업에 돈을 빌려주고, 이자를 받는 구조이므로 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 적합니다. 채권 뜻, 종류, 장점, 그리고 채권투자 시 유의할 점까지 상세히 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

 

 

채권이란?

우리는 돈이 필요할 때 동료나 이웃에게 돈을 빌리고 차용증을 써줍니다. 이처럼 채권(bond)이란 정부, 지방자치단체, 기업 등이 자금을 조달하기 위해 발행하는 차용증과 같은 금융 상품입니다. 채권을 산다는 것은 곧 발행 기관(국가, 기관 등)에 돈을 빌려주는 것과 같습니다. 대신 발행 기관은 일정 기간 동안 정해진 이자(표면이율)을 지급하고, 만기일에는 원금을 돌려줍니다.

 

채권투자의 핵심요소

1. 만기일: 채권의 원금을 돌려받는 날짜

2. 표면이율: 채권에서 지급하는 연간 이자율

3. 액면가: 채권의 원래 가격

 

채권을 매수해서 만기까지 보유할 경우에는 확정된 이자와 원금을 회수 받게 되고, 채권을 중간에 매도할 경우에는 시장 금리에 따라 채권의 가격이 변동되기 때문에 시황에 따라 손익이 발생하게 됩니다. 주식은 배당을 지급하지 않을 수도 있지만, 채권은 약속된 이자를 지급해야 한다는 점에서 안정적인 투자 상품입니다.

 

 

채권의 종류 (어떤 것들이 있나요?)

1. 발행하는 주체에 따른 채권

종류	발행 주체	특징
국채	정부	안정성이 높고, 낮은 금리 적용
지방채	지방자치단체	국채보다는 금리가 높지만 안정적
회사채	기업	신용등급에 따라 이자율이 다름
특수채	공공기관	한국은행, 한국전력 등 특수기관 발행

 

일반적으로는 국채가 가장 안전하며, 기업 신용등급이 낮을수록 높은 이자를 지급하지만 리스크가 큽니다.

 

 

2. 이자지급 방법에 따른 채권

종류	설명	특징
이표채	일정 기간마다 이자 지급	안정적인 현금 흐름
할인채	이자를 미리 할인하여 발행	만기 시 원금 지급 (ex. 90만원에 매입 후 100만원 수령)
복리채	이자가 재투자되어 만기 시 지급	복리 효과로 높은 수익 가능

 

주기적으로 이자를 받고 싶다면 '이표채', 높은 수익을 원한다면 '할인채' 또는 '복리채'를 고려하는 것이 좋습니다.

 

 

3. 원리금 보증 유무에 따른 채권

유형	특징	안정성	대표 예시
보증채	제3자가 원리금 지급을 보증	상대적으로 높음	한국주택금융공사 보증채, 신용보증기금 보증채
무보증채	발행 기업의 신용만을 기반으로 발행	기업 신용등급에 따라 다름	일반 회사채, 일부 지방채

 

신용도가 낮은 기업이 발행한 무보증채는 리스크가 높으므로 신중한 선택이 필요합니다.

 

 

4. 지급이자의 변동 유무에 따른 채권

유형	특징	금리 변동에 대한 영향
고정금리부채권	정해진 금리로 일정한 이자 지급	시장 금리에 영향을 받지 않음
변동금리부채권	일정 조건에 따라 지급 이자가 변동	시장 금리 상승 시 이자 수익 증가 가능

 

금리 하락이 예상될 경우 고정금리 채권이 유리하며, 금리 상승이 예상되면 변동금리 채권이 유리합니다.

 

 

5. 기업의 신용등급에 따른 채권

유형	신용등급	특징	수익성
투자적격등급채권	BBB- 이상	신용도가 높아 부도 위험이 낮음	낮음
투기등급채권(정크본드)	BB+ 이하	신용도가 낮아 부도 위험이 높음	높음

 

안정적인 투자를 원한다면 투자적격등급 채권을 선택하는 것이 좋습니다.

 

 

 

채권의 장점

1. 우선 변제

채권을 발행하는 주체는 정부나 기업입니다. 정부가 발행한 채권 대비 기업이 발행한 채권은 회사가 부도가 나면 원리금을 못 받을 수도 있습니다. 그러나 청산하는 과정에서 회사의 주주보다 채권을 보유한 사람이 먼저 변제를 받게 됩니다.

 

2. 유동성

채권은 만기전이라도 중도에 매매가 가능합니다. (단, 중도 매매 시 금리 등 시장 상황에 따라 손익 발생 가능)

 

3. 주기적 확정 이자

주기적인 현금 유입을 원하는 투자자들에게 적합한 투자 수단입니다. 주식은 기업 이익에 따라 배당을 지급하지 않을 수도 있지만 이자는 이익과 무관하게 정해진 대로 지급해야 합니다. (단, 파산, 부도 등이 발생할 경우 이자 미지급 발생 가능)

 

주식 배당금은 기업 실적에 따라 변동될 수 있지만, 채권 이자는 사전에 정해진 금액이 지급됩니다. 따라서 채권투자는 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 적합한 투자 방식입니다.

 

 

채권 선택 및 투자 방법 (어떻게 선택해야 할까요?)

채권투자에는 만지까지 보유하는 방식과 중간에 매매하여 시세 차익을 얻는 방식 두 가지가 있습니다.

 

1. 만기까지 이자를 받고자 하는 방법

만기 보유를 통해 확정 이자를 받고자 한다면 채권의 만기, 발행회사의 신용등급, 금리를 확인하고 투자합니다.

 

1) 안정적인 이자 수익을 원하는 투자자 (만기까지 보유하면 확정된 이자를 받으며 원금을 돌려받음)

2) 장기적으로 자금을 운용하고 싶은 투자자

 

2. 적극적인 매매를 통해 시세 차익을 얻고자 하는 방법

주가가 상승하는 시기에 주식 매수가 유리한 것처럼 채권은 시장금리가 하락하는 시기가 유리합니다. 채권의 가격은 시장금리와 밀접한 관계가 있습니다. 시장금리가 하락하면 채권의 가격은 상승하고, 반대로 시장금리가 상승하면 채권의 가격은 하락합니다. 

 

1) 시장 흐름을 분석하여 적극적으로 매매를 원하는 투자자

2) 시세 차익을 통해 추가적인 수익을 원하는 투자자

 

금리가 올라가는 시기에는 만기가 짧은 단기채, 금리가 내려가는 시기에는 만기가 긴 장기채를 선택하는 것이 유리합니다. (금리가 올라가는 시기에 짧게 투자하면서 다시 높은 금리의 채권에 재투자 가능)

 

 

 

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